Dữ liệu khảo sát cho thấy các sàn giao dịch tập trung không hề lo lắng về khối lượng DeFi, vậy tại sao họ lại xây dựng DEX của riêng mình?

Một cuộc khảo sát gần đây của công ty tổng hợp dữ liệu tiền điện tử, CryptoCompare, cho thấy rằng các nhà khai thác sàn giao dịch tập trung không coi sự xuất hiện của các địa điểm giao dịch phi tập trung như Uniswap là một mối đe dọa mặc dù khối lượng và hoạt động ngày càng tăng trong phân khúc DeFi.

Trong đánh giá trao đổi vào tháng 9, CryptoCompare đã hỏi 26 trong số các điểm giao dịch hàng đầu về việc liệu lượng thanh khoản của DEX có thể vượt qua các sàn giao dịch tập trung trong khoảng thời gian 2 năm không. 70% trong số những người được phỏng vấn nói rằng các sàn giao dịch phi tập trung sẽ không vượt qua khối lượng trao đổi tập trung do thiếu tính thanh khoản.

Chỉ có 7,7% đại diện cho rằng có thể xảy ra, trong khi 19,2% vẫn giữ thái độ trung lập. Như hình dưới đây, 34,6% số người tham gia tin rằng điều này khó xảy ra và 38,5% cho rằng rất khó xảy ra.

Kết quả khảo sát tính thanh khoản của DEX (Nguồn: CryptoCompare)

DeFi có còn là một “viên kim cương thô”?

DeFi có thể bị dễ dàng loại bỏ bởi một xu hướng tiền điện tử ngắn hạn khác từ những kẻ sáng lập ham tiền và được thúc đẩy bởi các nhà đầu tư cả tin. Vì nhiều lý do, phân khúc này giống với cơn sốt ICO năm 2017.

Có những hợp đồng chưa được kiểm toán nắm giữ hàng trăm triệu đô, lợi nhuận phi thực tế cho thấy các nền tảng không khác gì “một dải sương mù” và rất nhiều FOMO. Kể từ khi DeFi trở thành một từ thông dụng, cũng đã có một lượng đáng kể các dự án lừa đảo và bê bối từ các nhà phát triển đã tạo ra làn sóng lớn trong truyền thông tiền điện tử.

Vì vậy, câu hỏi đặt ra là: Nếu hầu hết các dự án token có tính đầu cơ cao, tăng giá chóng mặt chỉ sau một đêm mà không có lý do, sau đó đột ngột sụp đổ vào ngày hôm sau như được định trước, tại sao các nhà đầu tư tiếp tục đổ tiền vào DeFi?

Lý do chính là phần thưởng được cung cấp bởi các giao thức thanh khoản đã mang lại cho kẻ canh tác lợi nhuận những khoản tiền không tưởng. Khi APYs cao thu hút nhiều những người canh tắc với năng suất hơn, các sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap và Curve có thể tin tưởng vào việc tăng tính thanh khoản và miễn là chu kỳ này vẫn còn, khối lượng giao dịch DeFi dự kiến ​​sẽ tăng.

Đã đến lúc chúng ta cần coi trọng DeFi hơn?

Tuy nhiên, phần thưởng thường đến từ phí giao dịch. Điều này có nghĩa là, khối lượng DeFi càng cao, các sàn giao dịch và các nhà cung cấp thanh khoản càng kiếm được nhiều tiền.

Lượng người dùng active hàng ngày trên DEX (Nguồn: Digital Assets Data)

Mặc dù dữ liệu cho thấy số lượng người dùng active trên các sàn giao dịch phi tập trung đã giảm dần kể từ tháng 9, tổng giá trị bị khóa (TVL) trong các nền tảng DeFi vẫn tiếp tục tăng.

TVL trong nền tảng DeFi (Nguồn: Defi Pulse)

Một nguồn dữ liệu onchain tên Flipside Crypto gần đây đã phát hiện ra rằng khoảng $300 triệu đang được gửi mỗi ngày cho các ứng dụng DeFi thông qua Ether và các token khác.

Con số này gần gấp đôi dòng tiền từng có tại các sàn giao dịch tập trung và 70% trong tổng số $300 triệu được gửi đến Uniswap. Cũng cần lưu ý rằng vào tháng 9, khối lượng giao dịch Uniswap đã nhiều lần vượt lên so với các sàn giao dịch tập trung hàng đầu như Coinbase.

Theo khảo sát của CryptoCompare, các đại diện sàn giao dịch tập trung tin rằng tính riêng tư mà các DEX cung cấp là lý do chính tại sao các trader sử dụng các sàn giao dịch này.

Mặc dù điều này đúng một phần, nhưng một số dự án này cũng nhằm giải quyết một số vấn đề thách thức nhất tồn tại trong thế giới tài sản số.

Ví dụ: Curve cung cấp cho người dùng một phương thức trao đổi stablecoin với mức trượt giá rất thấp nhờ vào các quỹ thanh khoản, trong khi Pickle Finance nhằm mục đích mang lại sự ổn định về giá trị mà đồng stablecoin được neo bằng cách tự làm tăng cung và cầu thông qua các việc tự điều chỉnh các cơ chế khuyến khích.

Có một số ít các dự án tương tự và sự tồn tại của chúng cho thấy DeFi hấp dẫn không chỉ vì lợi thế của nó đối với cá nhân mà còn đối với cộng đồng.

Các sàn giao dịch tập trung đang cảm thấy bị đe dọa bởi DeFi

Nhiều nhà lãnh đạo trong ngành đã quyết định ngó lơ DeFi bằng cách đơn giản loại bỏ nó như một trào lưu đã hết thời nhưng Giám đốc điều hành Binance Changpeng Zhao lại cảm thấy khác. Gần đây CZ đã nói với CoinDesk rằng ông ấy hy vọng DeFi sẽ “xâm chiếm” sàn giao dịch của ông và điều này giải thích việc sàn giao dịch này đã thực hiện một số dự án liên doanh với DeFi tính đến cuối năm.

Mặc dù những người tham gia khảo sát hiện đang hoàn toán bỏ qua khối lượng giao dịch trao đổi phi tập trung, nhưng một điều thú vị là 40% các sàn giao dịch được khảo sát đều thừa nhận rằng họ đang xây dựng hoặc có kế hoạch xây dựng một DEX riêng trong tương lai.

Đây là một tín hiệu rõ ràng rằng các sàn giao dịch tập trung thực sự coi DeFi là một mối đe dọa nghiêm trọng đối với các mô hình kinh doanh hiện tại của họ.

Theo Cointelegraph